كيف أحصل على مستثمرين لمشروع ناشئ؟
اليوم، لم تعد الفكرة الرائعة والإرادة القوية وحدهما كافيتين لنجاح أي مشروع تجاري. فنقص رأس المال هو أحد الأسباب الرئيسية لفشل الشركات الناشئة.
في الواقع، احتاجت أكبر الشركات التي نعرفها اليوم إلى التمويل للوصول إلى هذه المرحلة.
لذلك من الشائع التساؤل عن كيفية الحصول على مستثمرين يسمحون لمشروعك بالتوسع لتحقيق أهدافك.
لنبدأ إذن باكتشاف أنواع المستثمرين الموجودة.
أنواع المستثمرين للشركات الناشئة
- ال 3 F (العائلة والأصدقاء والحمقى)الأصدقاء والعائلة الذين يستثمرون في المرحلة الأولى من مشروعك (مرحلة ما قبل البذرلأنهم يثقون بك ويقررون دعمك.
- ملائكة الأعمالشخص يمتلك رأس مال وخبرة تجارية يقرر الاستثمار في شركات واعدة مقابل الحصول على أسهم فيها. وعادةً ما يدخلون هذه المرحلة المرحلة المبكرة (بعد مرحلة البذر، وقبل مرحلة النمو)مرحلة النمو)).
- التمويل العامالهيئات العامة التي تستثمر في الشركة منذ تأسيسها وطوال مراحل تطورها حتى ترسخ مكانتها في السوق. ومن الأمثلة على ذلك: وكالة الأمن السيبراني للاتحاد الأوروبي (ENISA) أو مركز التجارة الدولية (CDTI).
- التمويل البنكيتشارك البنوك في تأسيس الشركة الناشئة من خلال وسائل مختلفة، وعادة ما يكون ذلك مقابل الحصول على حصص في رأس المال.
- الاستثمار القائم على الإيراداتالشخص الذي يستثمر في شركة مقابل استرداد المبلغ المودع بالإضافة إلى "ربح رأسمالي"، ولكن دون حقوق في الأسهم.
- رأس المال الاستثماريالمستثمرون الذين ينضمون إلى الشركة الناشئة مقابل الحصول على أسهم. دعونا نلقي نظرة على هؤلاء بمزيد من التفصيل.
رأس المال الاستثماري والشركات الناشئة
"يُفهم من كيانات رأس المال الاستثماري (VCEs) أنها تلك الكيانات الاستثمارية الجماعية المغلقة التي تحصل على رأس المال من سلسلة من المستثمرين من خلال نشاط تجاري يكون غرضه التجاري هو تحقيق أرباح أو عوائد للمستثمرين ويتم تحديد هدفه الرئيسي في المادة 9 من هذا القانون."
يجوز لهذه الشركات الاستثمارية ذات رأس المال المحدود أن تتخذ الشكل القانوني لشركات رأس المال المحدود أو صناديق رأس المال المحدود، وسيكون نظامها الاستثماري هو النظام المنصوص عليه في القسم 2.أ من الفصل الثاني من الباب الأول من القانون رقم 22/2014 الصادر في 12 نوفمبر، والذي ينظم كيانات رأس المال المحدود، وكيانات الاستثمار الجماعي المغلقة الأخرى، وشركات إدارة كيانات الاستثمار الجماعي المغلقة، والذي يعدل القانون رقم 35/2003 الصادر في 4 نوفمبر بشأن مؤسسات الاستثمار الجماعي.
وعلى وجه التحديد، تسعى صناديق رأس المال الاستثماري أو صناديق الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في الشركات غير المدرجة، والاستحواذ على حصص مسيطرة في رأس مالها، بهدف تحويلها لتحسين كفاءتها وجعلها تنمو.
هذه استثمارات طويلة الأجل، ولكنها ذات تقلبات منخفضة مقارنة بأسواق الأسهم.
بمجرد أن تنضج الشركة وبعد مرور أربع إلى سبع سنوات، يقوم الصندوق ببيع حصته.
بحسب نوع الشركة التي يستثمرون فيها، يمكن أن تكون صناديق رأس مال مخاطر (تستثمر في الشركات الناشئة)؛ أو صناديق رأس مال توسعي (تستثمر في الشركات ذات النمو التوسعي المرتفع)؛ أو صناديق استحواذ (تستثمر في الشركات الناضجة).
يمكن إجراء الاستثمار في إحدى المراحل التالية للشركة المستفيدة: التأسيس، بدء التشغيل، التوسع، الاستبدال، الاستحواذ بالرافعة المالية أو إعادة التوجيه.
صناديق رأس المال الاستثماري الحديثة للشركات الناشئة
في العام الماضي، تم إطلاق صناديق رأس مال استثماري جديدة في إسبانيا والبرتغال بهدف دعم الشركات الناشئة في قطاعات استراتيجية مثل التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية والابتكار المستدام.
تعكس هذه المبادرات الثقة المتزايدة للمستثمرين في النظام البيئي لريادة الأعمال وتفتح آفاقاً جديدة للشركات التي تسعى إلى التوسع.
صندوق برشلونة للاستثمار
أطلق مجلس مدينة برشلونة صندوقاً بقيمة 30 مليون يورو لدعم الشركات الناشئة في قطاعات رئيسية مثل الاقتصاد المستدام والتكنولوجيا الحيوية والصحة والتكنولوجيا المتقدمة.
يهدف المشروع إلى ترسيخ مكانة المدينة كمركز عالمي للابتكار وجذب الاستثمارات الأجنبية.
مشروع ICF Venture Tech III
أنشأ المعهد الكتالوني للتمويل (ICF) صندوقًا لرأس المال الاستثماري بقيمة 40 مليون يورو يستهدف شركات التكنولوجيا في مرحلة النمو.
يركز هذا الصندوق على الشركات الناشئة التي اجتازت الجولات الأولية وتسعى للحصول على تمويل لتوسيع نطاق عملياتها في الأسواق الوطنية والدولية.
صندوق بايند لرأس المال الاستثماري الثالث
أطلقت شركة Bynd Venture Capital صندوقها الثالث برأس مال قدره 40 مليون يورو للاستثمار في حوالي 40 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا في إسبانيا والبرتغال.
تعطي الشركة الأولوية لقطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والبرمجيات والتكنولوجيا المستدامة والسلع الاستهلاكية المبتكرة.
يحظى هذا الصندوق بدعم مستثمرين مثل Fond-ICO و Caixa Capital.
كيفية إيجاد صندوق رأس مال استثماري لشركتي الناشئة
للبحث عن صندوق رأس مال مخاطر واختياره، ستحتاج أولاً (1) إلى تحديد الصناديق التي أبدت اهتمامًا بالاستثمار في قطاع شركتك.
في الوقت نفسه، يجب عليك (2) العمل على خطة العمل لجعلها مثيرة للاهتمام بالنسبة لهم؛ وكذلك (3) خطة الخروج لصندوق الاستثمار المحتمل.
الخيار الأفضل هو الاتصال بالرابطة الإسبانية لكيانات رأس المال الاستثماري لمعرفة الصناديق التي تستثمر في قطاع نشاطنا.
يمكننا العثور على محرك بحث مزود بمرشحات مختلفة لإجراء البحث على موقعهم الإلكتروني.
لاختيارها، يجب علينا تقييم استراتيجيات الاستثمار والتنفيذ المختلفة التي نجدها، وخبرة السوق ونظام الحوافز، والعلاقة بين المكانة والوضع والتكلفة.
شركة RRYP Global هي شركة محاماة متخصصة في نمو الشركات الناشئة.
اتصل بنا.
RRYP Global ، محامون متخصصون في تقديم المشورة القانونية للشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة المتوسعة.
[1] تُعرف هذه المرحلة بمرحلة النضج، حيث يكون المنتج قد تم تأسيسه بالفعل في السوق، ولدى الشركة هيكل متين وموارد تجارية وعمليات مطبقة ومكانة سوقية جيدة.
